陈爱玲:巴菲特看好的指数基金有很深的投资门道

2018-12-10 作者:足球专栏   |   浏览(59)

  指数基金,作为投资大师巴菲特在公开场合唯一推荐的基金,享有理财神器的美誉,备受投资者的关注。但是作为一个投资理财的新手,什么样的指数基金值得投资,是一个难题。

  想要做好指数基金的投资,首先要对指数基金的有一个大体的认识。指数基金大体上分为宽基指数基金和窄基指数基金,适合小白投资的指数基金非宽基指数基金莫属。

  什么是宽基指数基金呢?按照美国证券机构的标准,宽基指数基金满足以下5个条件,包括10只以上股票、单个成分股权重不超过30%、权重最大的5个股票累计权重不超过指数的60%、成分股日均交易额超过5000万美元、包含的行业种类多。

  在中国,像中证500指数,中证800指数,沪深300指数,中小板指数,创业板指数等都属于宽基指数基金。以沪深300为例,包含了300只股票,并且每半年会进行调整一次,避免一些流通性不好的股票流入到指数当中。

  宽基指数基金的优势也是很明显了,包含的股票只数多,投资的行业比较分散。这就相当于将鸡蛋放在不同的篮子里,即使是一只股票大幅下跌,但是对基金的整体影响不太大,风险相对较小一点。

  另外,宽基指数基金内股票的买入卖出相对频繁一些,不是一潭死水,这就可以避免一些流通性不好的股票流入其中,如遇到经济不景气时也不会被个股拖累,其盈利能力也更为稳定一些。不过宽基指数基金在弱市市场下,风险还是较为突出的。整个股票市场行情不好,宽基指数里面包含的股票大多数都是跌的,投资者自然也是亏的。

  不少人对宽基指数基金有偏见,认为这种基金不赚钱,其实不然。分析往年的数据可知,中证500近10年平均年收益率为12.80%;中小板指近10年平均年收益率为10%;沪深300近10年平均年收益率为6.09%;上证50近10年平均年收益率为5.33%。虽然这些基金10年间里有几年是下跌的,但是10年平均年收益率与银行理财产品相比,还算是高的。

  说完了宽基指数基金,再来看一下窄基指数基金。窄基指数基金,也称为行业基金或者主题指数基金。与宽基指数相反,窄基指数基金持有的股票集中度非常高,风险会更高、波动性也会比较大。

  有人这样形容窄基指数基金,可能是惊喜,也有可能是惊吓。在整体经济运行下行的时候,窄基指数可能不受影响,一片大涨。例如招商白酒指数基金,包含了18只白酒股,去年涨了70%多。在熊市里,这样的涨幅让一些基金望尘莫及。

  总体来看,窄基指数的受外界影响很大大,如果某个行业出现负面的消息,或者是国家出台了相关的政策约束了行业,那么这个行业、板块的股票就会应声下跌,即使这负面消息与此公司不相关。

  可以这样说,宽基指数基金适合一些投资小白投资,而窄基指数基金,则需要投资者对着噶行业的发展趋势有一个清晰的认知,专业知识方面要求更高,投资者可以根据自身的情况,合理投资。

陈爱玲:巴菲特看好的指数基金有很深的投资门道